高盛发布研报称,予同程旅行(00780)“买入 ”评级,12个月目标价28.00港元 ,目标价基于85%的基本面价值(27.1港元/股,基于18倍2025年预期市盈率)和15%的并购价值(33.3港元/股,基于22倍2025年预期市盈率)加权计算。该行预计其2025-2027年营收分别为199.12亿元、226.78亿元 、254.22亿元;EBITDA分别为47.97亿元、53.54亿元、60.15亿元;每股收益分别为1.44元 、1.67元、1.90元 。此外 ,同程收购万达酒店管理公司以拓展酒店特许经营业务,预计2025年业绩符合预期。
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